LTV

LTV (z ang. loan to value) to wskaźnik pokazujący, jaką część wartości nieruchomości finansuje kredyt. Liczy się go jako iloraz kwoty kredytu i wartości zabezpieczenia, wyrażony w procentach - im wyższe LTV, tym mniejszy wkład własny wniósł kredytobiorca i tym większe ryzyko po stronie banku.

Mechanizm jest dopełnieniem wkładu własnego: jeśli bank wymaga minimum 20% wkładu, oznacza to LTV do 80%. Wartość, od której liczony jest wskaźnik, ustala bank na podstawie wyceny nieruchomości - i to ona, a nie cena z ogłoszenia czy umowy, jest mianownikiem. Bywa to zaskoczeniem: jeśli wycena wypadnie niżej niż cena zakupu, LTV rośnie i kredytobiorca musi dołożyć z własnej kieszeni, by zmieścić się w limicie.

Wysokość LTV wpływa na warunki kredytu hipotecznego. Przy niższym LTV bank zwykle proponuje korzystniejszą marżę, bo lepiej zabezpieczony kredyt jest mniej ryzykowny. Przy LTV powyżej 80% pojawia się dodatkowy koszt - ubezpieczenie niskiego wkładu własnego, doliczane do raty, dopóki saldo zadłużenia nie spadnie poniżej progu. Praktyczny wniosek: większy wkład własny to nie tylko mniejszy kredyt, ale i tańszy każdy pożyczony złoty.